ERES IV, géré par Edmond de Rothschild Private Equity (France) et conseillé par Elyan, investit $30 million dans Decks & Docks, distributeur spécialisé dans l’infrastructure maritime et extérieure
Decks & Docks est un distributeur américain spécialisé dans la fourniture de matériel destiné à la construction d’infrastructure maritime et d’aménagement extérieur
Poursuite d’un plan de croissance fondé sur l'acquisition de parts de marché et l'expansion du maillage américain
CCMP Growth Advisors, LP (“CCMP Growth”) et Edmond de Rothschild Equity Strategies IV SLP (“ERES IV”) se sont associés à Decks & Docks (la “société”), son Directeur Général Shawn Roberts et son Président Tyler Wallace pour le rachat de la société. Decks & Docks est le plus grand distributeur spécialisé dans la fourniture de matériel destiné à la construction d’infrastructure maritime (notamment pontons) et d'aménagement extérieur dans l'est des États-Unis. Shawn Roberts et Tyler Wallace continueront à diriger la société et resteront des actionnaires significatifs. CCMP Growth et ERES IV apportent des capitaux pour racheter les actionnaires sortants et permettre à l'équipe de direction de mettre en œuvre son plan de croissance.
Decks & Docks, basée à Clearwater en Floride, a été fondée en 1991 et rachetée par les propriétaires actuels en 2005. Depuis sa création, la société est un distributeur spécialisé et de référence pour les produits destinés à la protection du littoral et accessoires connexes ainsi que les terrasses en matériaux composite, grâce à un réseau de magasins situés en bordure de littoral sous la marque « Decks & Docks » et à l’intérieur du pays sous la marque « The Deck Store ». Decks & Docks sert une clientèle B2B très diversifiée d'entrepreneurs spécialisés dans la construction d’infrastructure maritime et extérieure, grâce un large portefeuille de plus de 15 000 références. Decks & Docks est très réputée pour son expertise technique et sa qualité de service grâce à une quantité de stocks importante et une livraison rapide des fournitures sur les chantiers de ses clients, effectuée par une flotte de camions détenue et exploitée en propre. La société a connu une forte croissance au cours de son histoire, passant d'un seul site à 34 sites dans 11 États, grâce à l’ouverture de nouveaux magasins et à des acquisitions stratégiques.
Laure Lamm-Coutard, Partner chez Elyan Partners : « Nous sommes ravis de nous associer à une équipe de direction qui a largement surperformé son marché au cours des 15 dernières années et nous nous réjouissons, avec CCMP, de soutenir Decks & Docks dans son expansion sur le marché américain, vaste et en pleine croissance. Decks & Docks s’inscrit dans deux de nos thématiques d'investissement : la société (i) cible les consommateurs les plus aisés, de plus en plus nombreux et résilients face aux crises et (ii) est en tête dans la conversion de son industrie vers des produits de pointe qui limitent l'impact du changement climatique sur les côtes américaines. »
Joe Scharfenberger, Co-Managing Partner chez CCMP Growth : « Decks & Docks correspond au profil d’entreprise type avec lequel CCMP Growth cherche à s'associer. Elle est leader sur le marché attractif de la vie en extérieur et des caractéristiques acycliques profitant de tendances de consommation favorables. Elle déploie également une stratégie de croissance qui s'aligne sur notre expertise en matière d'expansion de plateformes multi-sites. Nous sommes impatients de soutenir et de travailler avec Shawn, Tyler et l'équipe exceptionnelle de Decks & Docks dans la poursuite de la stratégie de croissance de la société, qui consiste à développer des sites existants, ouvrir de nouveaux magasins et réaliser des acquisitions stratégiques. »
Shawn Roberts, DG de Decks & Docks : « Le succès de Decks & Docks au cours des 18 dernières années est le résultat direct de notre engagement à fournir à nos clients une combinaison attractive alliant les meilleurs produits à une expertise technique inégalée, la rapidité, la fiabilité et l’agrément. La vaste expérience de CCMP Growth dans la croissance d'entreprises similaires à la nôtre nous a convaincus qu'il s'agit du partenaire idéal pour nous aider à réaliser notre plan de croissance. »
Tyler Wallace, Président de Decks & Docks : « Shawn et moi sommes extrêmement fiers de la croissance que Decks & Docks a connue au fil des ans et qui n'aurait pas été possible sans le dévouement de nos employés. Alors que nous entamons le prochain chapitre de l'histoire de la société, nous sommes ravis de nous associer à l'équipe de CCMP Growth afin de tirer parti de nouvelles opportunités qui nous permettront d'offrir encore plus de valeur à nos client. »
A propos de Elyan Partners et Edmond de Rothschild Private Equity
Elyan Partners SAS est membre du partenariat Edmond de Rothschild Private Equity et le conseiller financier exclusif des fonds ERES (Edmond de Rothschild Equity Strategies) et Privilège, qui totalisent près d'un milliard d'euros d'actifs sous gestion. Grâce à une stratégie d'investissement collaborative avec les équipes de direction et les actionnaires, Elyan s'engage à soutenir la croissance durable des entreprises de taille moyenne en Europe et aux Etats-Unis.
Edmond de Rothschild Private Equity est une société indépendante, faisant partie du groupe Edmond de Rothschild, avec plus de 3,5 milliards de francs suisses d'actifs sous gestion. Avec une approche entrepreneuriale de la finance et des convictions fortes, Edmond de Rothschild Private Equity construit et développe des stratégies d'investissement différenciantes qui apportent une réponse durable aux enjeux environnementaux et sociaux. Créé en 1953, le groupe Edmond de Rothschild compte 158 milliards de francs suisses d'actifs sous gestion, 2 500 collaborateurs et 33 implantations dans le monde.