Edmond de Rothschild Equity Strategies IV SLP (« ERES IV ») est heureux d’annoncer la signature d’un accord en vue d’acquérir une participation majoritaire dans M-Energies auprès de ses actionnaires historiques, Dominique Massonneau, Turenne Emergence, Bpifrance et Euro Capital.
Le management, les collaborateurs, Bpifrance et Dominique Massonneau, fondateur de M-Energies, réinvestiront aux côtés d’ERES IV, un fonds d’investissement mid-cap géré par Edmond de Rothschild Private Equity (France) et conseillé par Elyan Partners. Aurélien Fortier prendra la direction générale du groupe, dans la continuité de la transition managériale engagée il y a 4 ans.
Fondé par Dominique Massonneau en 2009, M-Energies s’est imposé comme un acteur indépendant de premier plan et un partenaire de confiance dans les services énergétiques, reconnu et apprécié par une clientèle majoritairement B2B. L’organisation du groupe est particulièrement attractive pour ses collaborateurs, grâce à son ADN agile, sa culture d’expertise technique et son approche centrée sur le client.
Le groupe est spécialisé dans l’installation, la maintenance et la rénovation de systèmes de chauffage et de climatisation collectifs, individuels et industriels (CVC). Il a connu une croissance significative au cours des 15 dernières années, à la fois de manière organique et par acquisitions (près de 40 acquisitions depuis 2009).
Fort de son expertise technique et de son ancrage régional dans l’Est de la France et en Île-de-France, et avec le soutien de son nouveau partenaire financier, le groupe ambitionne de devenir une plateforme de consolidation spécialisée dans le CVC, tant pour les systèmes collectifs qu’individuels. Il cherchera à renforcer son leadership sur ses marchés et à devenir un acteur majeur de l’amélioration de la performance énergétique des bâtiments.
La transaction sera finalisée au cours du dernier trimestre 2025, sous réserve des autorisations administratives.
Johnny el Hachem, Directeur général d’Edmond de Rothschild Private Equity a déclaré :
« Nous avons été particulièrement impressionnés par la capacité de l’équipe de management à construire, en seulement 15 ans, des positions clés sur les marchés où M-Energies opère, reposant sur des activités largement récurrentes, essentielles pour les utilisateurs finaux et fondées sur des relations de très long terme avec ses clients. »
Jérémie Mélin et Laure Lamm-Coutard, Partners chez Elyan Partners, ont déclaré :
« Nous partageons pleinement l’ambition de l’équipe de management de faire de M-Energies un acteur de premier plan des services de performance énergétique en France, en ligne avec notre stratégie de soutien aux entreprises liées à l’adaptation au changement climatique. »
Aurélien Fortier, Directeur général de M-Energies, a déclaré :
« Cette transaction marque une étape clé dans l’histoire de M-Energies. Avec le soutien d’ERES IV, nous allons accélérer notre stratégie de croissance et consolider notre position de leader sur nos marchés. »
Dominique Massonneau, fondateur de M-Energies, déclare :
« Lorsque j’ai créé M-Energies il y a plus de quinze ans, mon ambition était de bâtir une entreprise indépendante, fondée sur l’expertise technique et la proximité avec nos clients. Je suis fier du chemin parcouru par les équipes et heureux de voir M-Energies entamer une nouvelle phase de son développement aux côtés d’ERES IV, tout en restant fidèle à ses valeurs et à son ADN. »
Nicolas Mallassagne, Directeur d’investissement chez Turenne Emergence, ajoute :
« Je suis ravi d’avoir participé à cette belle trajectoire de croissance, aux côtés d’un acteur au cœur de la performance énergétique des bâtiments, qui a plus que doublé de taille depuis 2019, principalement grâce à près de 25 acquisitions. »
INTERVENANTS SUR L’OPÉRATION
Équipe ELYAN : Jérémie Mélin, Laure Lamm-Coutard, Paul Perroud, Davide Giacometti et Antoine Deck
Conseils à l’acquisition :
- Edmond de Rothschild Corporate Finance (Nicolas Durieux, Willy Pradel, Florian Roche, Clément Gibert en M&A et Paul Assael, Carlos Martinez Oliva en financement)
- De Pardieu Brocas Maffei A.A.R.P.I (Matthieu Candia, Priscilla van den Perre, Enguerrand Maloisel, Eryk Nowakowski et Anne-Lucie Mahe)
- EY Parthenon TS (Maxime Prat, Victoria Baron, Mamoun Charai)
- CMI Strategies (Nicolas Kandel, Nicola Virgata, Vincent Ehrhart, Florian Lopez, Charles Morio, Victor Salasca, Clément Viot)
- EY Avocats (Louisa Igoudjil, Guillaume Pezzali, Guillaume Dezobry, Mael Fablet, Annaëlle Derhy, Jeanne Sinquin, Christophe Nusbaumer, Léna Carron en juridique ; Aurélie Broussy et Chloé Boban en social ; Didier Tixier, Anis Mezni et Smbat Hakobyan en fiscal)
- EY Parthenon IT (Damien Dixsaut, Hamza Idamira, Sabrina Makdoud et Anas Baha)
- Équipe Turenne Emergence : Nicolas Mallassagne, Marceau Raulet
Conseils à la cession :
- Natixis Partners (Thomas Laroque, Clément Trigolet, Erwin Ruciak en M&A et Patrice Raulin et Gabriel Besnard en financement)
- Lamartine (Olivier Renault, Bintou Niang, Raphaël Saulneron et Nadia Driouich)
- Eight Advisory (Maxime Goerens, Mayeul de Mauroy et Thomas Hipeau)
- Indefi (Julien Berger, Adam Laissaoui, Mouhsine Aguedach, Victor Le Marois et Pierre Paverne)
À PROPOS D’ELYAN PARTNERS & D’ERES IVV
Edmond de Rothschild Equity Strategies IV SLP (« ERES IV ») est un fonds d’investissement levé en 2021 (512 M€ d’actifs sous gestion), fermé à la commercialisation, qui investit dans des entreprises de taille intermédiaire en Europe et en Amérique du Nord, principalement autour de quatre thématiques : les services de santé, la digitalisation des services B2B, les nouveaux modes de consommation et l’adaptation au changement climatique.
ERES IV est géré par la société de gestion Edmond de Rothschild Private Equity (France) et conseillé exclusivement par Elyan Partners SAS. La société de gestion est une société par actions simplifiée dont le siège social est situé 47, rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08. Elle est immatriculée au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 448 804 575 et agréée par l’Autorité des marchés financiers en qualité de société de gestion (agrément AMF n° GP15000027).
En tant que partenaire d’Edmond de Rothschild Private Equity, Elyan Partners SAS est le conseiller en investissements financiers (CIF) exclusif des fonds ERES pour le groupe Edmond de Rothschild.
À PROPOS DE M-ENERGIES
Le groupe M-Energies est spécialisé dans la maintenance, l’installation et l’exploitation de systèmes de chauffage et de climatisation. Avec plus de 500 collaborateurs, un chiffre d’affaires supérieur à 90 M€ visé pour 2025 et une trentaine d’agences, notamment dans le Grand Est et en Île-de-France, M-Energies accompagne un portefeuille de clients diversifié.
À PROPOS DE TURENNE EMERGENCE
Leader indépendant du capital-investissement small-cap en France, Turenne Groupe accompagne depuis 25 ans les entrepreneurs, via ses sociétés de gestion, dans leurs projets d’innovation, de développement et de transmission sur l’ensemble du territoire.
Avec plus de 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion et plus de 300 entreprises en portefeuille, Turenne Groupe s’appuie sur une expertise sectorielle avec des équipes dédiées dans la santé, les services d’ingénierie et environnementaux, l’industrie et la deeptech, l’hôtellerie, ainsi que sur des expertises spécifiques (fonds de dette et fonds intégrant des critères ESG renforcés).
Dans le cadre de sa stratégie de fonds sectoriels, Turenne Emergence, avec une équipe de 7 investisseurs dédiés, est spécialisé dans les opérations de LBO et de capital développement sur des entreprises à forte croissance dans les secteurs de l’énergie et de l’environnement. Le fonds Turenne Emergence II, finalisé fin 2024, dispose d’une enveloppe de 136 M€.
À PROPOS D’EDMOND DE ROTHSCHILD
Edmond de Rothschild est une maison d’investissement fondée sur la conviction que, mise au service de l’économie réelle, la richesse peut être utile et contribuer à faire du progrès une idée toujours renouvelée.
Forte d’une culture d’anticipation financière de près de trois siècles, elle est spécialisée dans la banque privée et la gestion d’actifs et dispose d’un savoir-faire reconnu dans ses principaux métiers (gestion de patrimoine, ingénierie patrimoniale, assurance-vie, services aux gestionnaires de patrimoine indépendants, corporate finance, private equity, immobilier, infrastructures, stratégies liquides et administration de fonds).
Son actionnariat 100 % familial lui confère une réelle indépendance, lui permettant d’aligner ses intérêts avec ceux de ses clients et de favoriser l’émergence de solutions financières adaptées aux besoins spécifiques d’une clientèle de familles, d’entrepreneurs et d’investisseurs institutionnels. Au 31 décembre 2024, Edmond de Rothschild gérait plus de 184 milliards de CHF d’actifs et présentait une solide situation financière avec un ratio CET1 de 19,7 %.
Avec plus de 2 700 collaborateurs et 29 implantations, le groupe est un acteur de référence sur ses principaux marchés, notamment Genève, Luxembourg, Paris et Monaco.
Edmond de Rothschild est au cœur d’un écosystème unique composé d’activités agricoles, viticoles et hôtelières, d’initiatives philanthropiques familiales, de l’écurie de course au large Gitana et de la maison de parfums Caron.